El flujo de caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y gastos de dinero que tiene una empresa en un periodo dado.
Un ejemplo de los ingresos son los ingresos de ventas, alquileres, cobro de deudas, el cobro de préstamos, intereses, entre otros. Un ejemplo de gastos o la salida de dinero, son el pago de facturas, pago de sueldos, pago de impuestos, prestamos, amortizaciones de deuda, intereses, servicio de agua o de luz, entre otros.
La diferencia de los ingresos y los gastos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa.
Si el saldo llega a ser positivo significa que los ingresos del periodo fueron mayores a los gastos, es decir gastos. Y si el gasto llega a dar negativo, significa que los gastos fueron mayores que los ingresos.
Características del flujo de caja
El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas que serían los gastos.
En el flujo de caja no se utilizan términos como ganancias o las perdidas, dado a que no se relaciona con el Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del flujo de caja es que nos permite conocer de forma rápida la liquidez de la empresa, entregándonos una información clave que no ayudará a tomar decisiones como:
- ¿Cuánto se puede comprar de mercancía?
- ¿Se puede comprar al contado o es necesario solicitar un crédito?
- ¿Se debe cobrar al contado o es posible otorgar algún crédito?
- ¿Se puede pagar las deudas en su fecha de vencimiento o se debe pedir un refinanciamiento?
- Se puede invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
Como se hace un Flujo de Caja
Para poder elaborar un flujo de caja se debe de contar con la información sobre los ingresos y gastos de la empresa. Esta información figura en los libros contables y es importante ordenarla de la manera en que ilustra la planilla de cálculo adjunta porque nos permite tener el conocimiento de los saldos del periodo, generalmente son de un mes, y ais proyectar los flujos d caja hacia el futuro.
La importancia de elaborar un Flujo de Caja proyectado es que nos puede permitir, por ejemplo:
- Anticiparnos a futuros déficit de efectivo y de ese modo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.
- Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o el proyecto de negocios.
- Si se tiene saldos positivos acumulados en algunos periodos, parte de estos saldos se puede invertir en el mercado de capitales y así poder generar una fuente de ingresos adicional al propio del giro del negocio. Este resultado se registra como intereses ganados en una fila de los ingresos.
El diagrama de flujo, se puede elaborar para un nuevo proyecto de inversión y determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés bancarias y los costos de oportunidad de hacer ese u otros tipos de negocios.
El adecuado registro de los ingresos y egresos, nos puede permitir determinar los costos fijos, los costos variables y el margen de contribución exigible al proceso productivo del negocio para obtener el punto de equilibrio. Como se ve, el flujo de caja es uno de los mejores aliados en cualquier proyecto de inversión. En base a la información que nos entrega con el saldo neto, se puede tomar decisiones estratégicas para el futuro.
Tipos de flujos de caja
- Flujos de caja de operaciones: Dinero ingresado o gastado por actividades que son directamente relacionadas con la de la empresa.
- Flujos de caja de inversión: Dinero ingresado o gastado resultado de haber dedicado un dinero a un producto que nos puede beneficiar en el futuro.
- Flujo de caja financiero: Dinero ingresado o gastado como resultado de operaciones directamente relacionadas con el dinero, como compra de una parte de una empresa, pago de préstamos o de intereses.
