Un CFD (Contratos por Diferencia) es un contrato entre un comprador y un vendedor que estipula que el vendedor tendrá que pagar al comprador la diferencia entre el valor actual y el valor del subyacente en la fecha del contrato.
Si la diferencia es negativa, entonces el comprador paga la diferencia al vendedor.
¿Qué son CFDs?
Los CFD se crearon en la década de los noventa y fueron utilizados principalmente por fondos de inversión e inversores institucionales, pero rápidamente se hicieron extremadamente populares entre los comerciantes y los inversores informales a fines de la década de los noventa.
La idea fundamental de los contratos por diferencia es que son contratos entre dos partes que estipulan que una parte pagará a la otra la diferencia entre el valor actual de un activo y su valor en una fecha futura.
Cuando operamos CFDs, nunca poseemos el activo, lo que hace que este derivado sea una forma tan efectiva de aprovechar las fluctuaciones de precios en diferentes instrumentos financieros. De hecho, un contrato por diferencia es bastante similar a un contrato de futuros basado en una acción o índice, y como medio de negociar acciones u otro instrumento financiero utilizando el margen, los contratos por diferencias representan un enfoque efectivo para invertir en mercados financieros.
Al negociar CFDs, es necesario tener conocimiento de este instrumento financiero derivado para poder negociar con una mayor probabilidad de éxito.
Hoy en día, un gran número de corredores, incluidos los brokers de Forex ofrecen contratos por diferencia.
¿Cómo funcionan los CFDs?
Los contratos por diferencias se negocian sobre la base de un margen, y en el caso de los CFDs basados en acciones, el margen es generalmente del 10%. Además, generalmente es necesario pagar una comisión del 0,1% del valor nominal del contrato para abrir y cerrar la posición, pero esto varía dependiendo del broker.
Dado que el comerciante nunca posee el activo subyacente, no es necesario pagar el impuesto de timbre en los países donde se factura este elemento.
El comerciante puede abrir una posición de compra o venta con la misma facilidad, basada en una amplia variedad de instrumentos financieros.
Esto significa, por ejemplo, que cuando negociamos contratos por diferencia basados en un valor en particular, podemos abrir el equivalente a una posición de compra o venta sobre ese valor.
Como se mencionó al principio, es posible negociar CFDs basados en materias primas, monedas, índices, acciones múltiples mercados financieros y bonos del gobierno, que generalmente están disponibles desde un solo corredor a través de una plataforma de negociación, lo que ahorra tiempo y evita complicaciones, ya que proporciona al inversor una amplia gama de mercados desde una sola aplicación.
¿Para qué sirven los contratos por diferencia?
Los CFD permite a los inversores posicionarse hacia arriba o hacia abajo en un subyacente (índices, acciones, divisas, futuros). Por lo tanto, es un derivado, en el sentido de que el inversor no tiene que convertirse en propietario del subyacente.
A diferencia de los futuros, los contratos por diferencia no tienen una fecha de vencimiento o tamaño predefinido. Las operaciones se llevan a cabo sobre una base de apalancamiento con márgenes del 1 al 30% del valor nominal del subyacente.
Mercados en los que encontrar CFDs
Los contratos por diferencia están disponibles en mercados organizados, así como en mercados de venta libre (OTC). No están disponibles en los Estados Unidos debido a una restricción de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) sobre productos financieros de venta libre.
Ventajas del CFD
Las principales ventajas del CFD son: :
- A diferencia de los certificados y garantías, los contratos por diferencia no tienen una vida limitada más allá de la cual el CFD ya no valga nada.
- Más de 7000 acciones subyacentes están disponibles, desde materias primas hasta índices y acciones.
- Permiten a los operadores no pagar impuestos, sino más bien el apalancamiento disponible para negociar cualquier instrumento financiero subyacente
- Fácil de usar, los contratos por diferencia ofrecen un apalancamiento de 10 en general: al comprar 50 CFD LVMH en lugar de comprar la acción de 70 € LVMH, el contrato por diferencia permite invertir 350 € en lugar de 3,500 € para disfrutar de un rendimiento similar.
De hecho, si la acción de LVMH gana 2%, el CFD derivado de LVMH se apreciará en un 20%.